Instituto de Intermediación y 24 Amantes del CaféCuando el mercado es eficiente, la estrategia más eficiente producirá cero retorno financiero para el inversor. Por lo tanto, en primer lugar, es necesario esforzarse en encontrar ineficiencias en el propio mercado para aplicar una estrategia que sea efectiva para ello.
¿Qué crea la ineficiencia del mercado? En primer lugar, hay retrasos en la difusión de información importante sobre la empresa, como la aprobación de un contrato con un cliente importante o un accidente en una planta. Si los inversores actuales y potenciales no reciben esta información inmediatamente, el mercado se vuelve ineficiente en el momento en que ocurre tal evento. En otras palabras, los participantes del mercado no tienen en cuenta la realidad objetiva. Esto hace que el precio de las acciones quede obsoleto.
En segundo lugar, el mercado se vuelve ineficiente durante períodos de alta volatilidad. Lo describiría así: cuando la incertidumbre golpea a todos, las emociones se convierten en la principal fuerza que influye en los precios. En esos momentos, el valor de mercado de una empresa puede cambiar significativamente en un solo día. Los inversores tienen demasiadas evaluaciones diferentes de lo que está sucediendo como para encontrar el equilibrio necesario. La volatilidad puede ser provocada por la quiebra de una empresa sistémicamente importante (por ejemplo, como ocurrió con Lehman Brothers), el estallido de una acción militar o un desastre natural.
En tercer lugar, está la acción masiva de grandes actores en un mercado limitado: una situación de "toro en una cacharrería". Un gran ejemplo es la historia de 2021, cuando la comunidad de Reddit hizo subir el precio de las acciones de GameStop , obligando a los fondos de cobertura a cubrir sus posiciones cortas a precios altísimos.
En cuarto lugar, se trata de estrategias ineficaces de los propios participantes del mercado. El 1 de agosto de 2012, la empresa estadounidense de comercio de valores Knight Capital provocó una volatilidad anormal en más de 100 acciones al enviar millones de órdenes a la bolsa durante un período de 45 minutos. Por ejemplo, las acciones de Wizzard Software Corporation subieron de $3,50 a $14,76. Este comportamiento fue causado por un error en el código que Knight Capital utilizaba para el comercio algorítmico.
La combinación de estos y otros factores crea ineficiencias que son explotadas por comerciantes o inversores capacitados para obtener ganancias. Sin embargo, hay participantes del mercado que reciben sus ingresos en cualquier mercado. Están por encima de la controversia y se dedican a apoyar y desarrollar la infraestructura misma.
En matemáticas, existe el concepto de «juego de suma cero». Se refiere a cualquier juego en el que la suma de las posibles ganancias es igual a la suma de las pérdidas. Por ejemplo, el mercado de derivados es la encarnación perfecta de un juego de suma cero. Si alguien obtiene ganancias en un contrato de futuros, siempre tendrá un socio con una pérdida similar. Sin embargo, si profundizas más, te darás cuenta de que se trata de un juego de suma negativa, ya que además de las ganancias y pérdidas, hay comisiones que pagas a la infraestructura: brókeres, bolsas, reguladores, etc.
Para entender el valor de estos participantes del mercado y saber que les están pagando bien, imaginé un mundo moderno sin ellos. Solo hay una empresa que emite acciones y hay inversores en ellas.
Esta empresa tiene su propio software y usted se conecta a él a través de Internet para comprar o vender acciones. La empresa le ofrece una cotización para comprar y vender acciones ( bid-ask spread ). El precio de venta ( ask ) estará influenciado por el deseo de la empresa de ofrecer un precio que le ayude a no perder el control sobre la empresa, considere todos los ingresos esperados, dividendos, etc. El precio de compra ( bid ) estará influenciado por el deseo de la empresa de preservar el efectivo recibido en el mercado de capitales, así como de ganar dinero con sus propias acciones ofreciendo un precio más bajo. En general, en tal situación, lo más probable es que obtengas una gran diferencia entre los precios de compra y venta: un amplio diferencial entre oferta y demanda .
Por supuesto, la empresa entiende que cuanto más amplio sea el diferencial entre oferta y demanda, menos interés tendrán los inversores en participar en dichas operaciones. Por lo tanto, sería aconsejable permitir a los inversores participar en la formación de las cotizaciones. En otras palabras, una empresa puede abrir su libro de pedidos a cualquiera que quiera participar. En tales condiciones, el diferencial entre oferta y demanda se reducirá debido a las ofertas de una amplia gama de inversores.
Como resultado, llegaremos a una situación en la que cada empresa tendrá su propia cartera de pedidos y su propio software para conectarse a ella. Desde la perspectiva de un inversor de cartera, esto sería una auténtica pesadilla. En un mundo así, invertir no en una, sino en varias empresas requeriría gestionar múltiples aplicaciones y cuentas para cada empresa al mismo tiempo. Esto creará una demanda por parte de los inversores de una sola aplicación y una sola cuenta para gestionar las inversiones en varias empresas. Esta petición también será apoyada por la empresa emisora de acciones, ya que le permitirá atraer inversores de otras empresas. Aquí es donde entra el bróker.
Ahora todo es mucho mejor y más cómodo. Los inversores tienen la oportunidad de invertir en varias empresas a través de una cuenta y una aplicación, y las empresas obtienen inversores entre sí. Sin embargo, el mercado de valores seguirá estando segmentado, ya que no todos los brókeres apoyarán la cooperación con empresas individuales, por razones técnicas o de otro tipo. El mercado estará fragmentado entre muchas empresas de corretaje.
La solución lógica sería crear otro participante del mercado que tendría contratos con cada una de las empresas y un software universal para negociar sus acciones. Lo único es que serán los brókeres, no los inversores, quienes se conectarán a dicho sistema. Probablemente, ya habrás adivinado que se trata de un intercambio.
Por un lado, la bolsa registra acciones de empresas, por otro lado, brinda acceso a su negociación a través de brókeres que son sus miembros. Por supuesto, la estructura moderna del mercado de valores es más compleja: implica sociedades de compensación, empresas depositarias, registradores de derechos sobre acciones, etc.* La formación de dichas instituciones y su concesión de licencias está a cargo de un organismo regulador, por ejemplo, la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos ( SEC ). Por regla general, el regulador es responsable de las iniciativas legislativas en el ámbito del mercado de valores, de la concesión de licencias a los participantes del mercado, de la vigilancia de las infracciones en el mercado y del apoyo a su eficacia, protegiendo a los inversores de manipulaciones desleales.
*Los servicios de compensación son actividades para determinar, controlar y cumplir las obligaciones derivadas de las transacciones de los participantes del mercado financiero. Servicios de depósito: servicios para el almacenamiento de valores y el registro de derechos sobre ellos.
De esta forma, al realizar una transacción en la bolsa, contribuimos al mantenimiento de esta infraestructura necesaria. A pesar de la moda de la descentralización, todavía es difícil imaginar cómo se puede garantizar velocidad, conveniencia y acceso a una amplia gama de activos debido a la ausencia de una institución intermediaria. La otra cara de la moneda de esta institución es el riesgo de infraestructura. Puedes mostrar resultados fenomenales en el mercado, pero si tu bróker quiebra, todos tus esfuerzos quedarán anulados.
Por eso, antes de elegir un intermediario, es útil hacer un estudio mental de la persona con la que se va a tratar. A continuación encontrará diferentes tipos de intermediarios, que he ordenado según su distancia a los elementos centrales de la infraestructura (bolsas, cámaras de compensación, depositarios).
Bróker principal
Membresía de Bolsa: obligatoria
Licencia: obligatoria
Aceptación y contabilización de sus fondos/acciones: obligatorio
Ejecución de órdenes: obligatoria
Servicios de compensación y depósito: obligatorios
Servicios marginales: obligatorios
Remuneración: ingresos por comisiones de operaciones, compensación, depósito y servicios de margen
En esta categoría se incluyen casas financieras reconocidas con trayectoria y alta capitalización. Se verifican fácilmente a través de listas de miembros de bolsas, empresas de compensación y depósito. Proporcionan servicios no sólo a particulares, sino también a bancos, fondos y brókers de nivel superior.
Bróker
Membresía de Bolsa: obligatoria
Licencia: obligatoria
Aceptación y contabilización de sus fondos/acciones: obligatoria
Ejecución de órdenes: obligatoria
Servicios de compensación y depósito: del lado del bróker principal
Servicios de margen: del lado del bróker principal o propio
Remuneración: ingresos por comisiones de operaciones y servicios de margen
Esta categoría incluye intermediarios cuyo enfoque se centra en el enrutamiento de pedidos. Delegan la participación en los servicios de depósito y compensación a un bróker principal. Sin embargo, dichos brókeres también pueden verificarse fácilmente en las listas de miembros del intercambio.
Sub-bróker
Membresía de Bolsa: no
Licencia: obligatoria
Aceptación y contabilización de sus fondos/acciones: obligatoria
Ejecución de órdenes: del lado del bróker o del bróker principal
Servicios de compensación y depósito: del lado del bróker principal
Servicios de margen: del lado del bróker o del bróker principal
Remuneración: ingresos por comisiones de operaciones
Esta categoría incluye a los brókeres que tienen una licencia de corretaje en su país, pero no tienen membresía en bolsas extranjeras. Para proporcionar servicios comerciales en estas bolsas, celebran acuerdos con brókeres o brókeres principales de otro país. Se pueden verificar fácilmente mediante licencia en el sitio web del regulador del país de registro.
Bróker de introducción
Membresía de Bolsa: no
Licencia: opcional, dependiendo del país de regulación
Aceptación y contabilización de sus fondos/acciones: no
Ejecución de órdenes: del lado del sub-broker, bróker o bróker principal
Servicios de compensación y depósito: del lado del bróker principal
Servicios de margen: del lado del bróker o del bróker principal
Remuneración: ingresos por comisiones para el cliente atraído y/o una parte de las comisiones pagadas por ellos
Esta categoría incluye empresas que no son miembros de la bolsa. Es posible que sus actividades no requieran una licencia, ya que no aceptan fondos de los clientes, sino que solo ayudan a abrir una cuenta con uno de los brókeres de primer nivel. Este es un nivel menos transparente, ya que dicho intermediario no puede ser verificado a través del sitio web del bolsa y del regulador (a menos que se requiera una licencia). Por lo tanto, si un intermediario de este nivel te pide que transfieras dinero a su cuenta, lo más probable es que estés tratando con un estafador.
Las cuatro categorías de participantes son típicas del mercado de valores. Su ventaja sobre el mercado extrabursátil es que siempre se puede comprobar el instrumento financiero en el sitio web de la bolsa, así como quiénes prestan servicios para su negociación (membresía - en el sitio web de la bolsa, licencia - en el sitio web del regulador).
Preste atención al país de origen de la licencia del bróker. Recibirás la máxima protección en el país donde tienes ciudadanía. En caso de cualquier reclamación contra el bróker, la comunicación con el regulador de otro país puede resultar difícil.
En cuanto al mercado extrabursátil, este segmento generalmente negocia acciones de empresas de pequeña capitalización (que no cotizan en la bolsa), derivados complejos y contratos por diferencia ( CFD ). Este es un mercado en el que los que mandan son los dealers, no los brókeres y las bolsas. A diferencia de un bróker, ellos le venden su posición abierta, a menudo con mucho apalancamiento. Por lo tanto, comerciar con un dealer supone a priori un riesgo más significativo.
En conclusión, cabe señalar que la institución de intermediación juega un papel clave en el desarrollo del mercado de valores. Surgió como una necesidad natural de sus participantes de concentración de la oferta y la demanda, mayor rapidez y seguridad de las transacciones financieras. Para que tengan una idea de esto, déjenme contarles una historia.
Nueva Ámsterdam, década de 1640
Un viento cálido del Hudson traía el olor de sal y madera recién cortada. Los troncos húmedos de la empalizada, excavados en el suelo a lo largo del límite norte del asentamiento, olían a resina y a nuevas esperanzas. Aquí, en los límites de la civilización, donde los colonos holandeses recuperaban sus hogares y sus futuras fortunas del bosque salvaje, todo se construyó rápidamente, pero con la intención de que perdurara durante siglos.
La muralla de madera construida alrededor del límite norte de la ciudad no solo era una defensa contra las incursiones, sino también un símbolo. Un símbolo de la frontera entre el orden y el caos, entre las ambiciones de los colonos europeos y la libertad de estas tierras. Con el paso de los años, la fortificación evolucionó hasta convertirse en una auténtica fortificación: en 1653, Peter Stuyvesant, nombrado gobernador de Nueva Holanda por la Compañía de las Indias Occidentales, ordenó reforzar la muralla con una empalizada. Ya tenía doce pies de altura y había centinelas armados en las torres de vigilancia.
Pero incluso los muros más fuertes no duran para siempre. Medio siglo después de su construcción, en 1685, se construyó una carretera a lo largo de la poderosa empalizada. La calle recibió un nombre simple y lógico: Wall Street. Pronto se convirtió en una arteria comercial muy activa para la ciudad en crecimiento. En 1699, cuando las autoridades inglesas ya se habían establecido definitivamente aquí, el muro fue derribado. Ella desapareció, pero Wall Street permaneció.
Ha pasado un siglo
A finales del siglo XVIII esta calle ya no tenía murallas ni torres de vigilancia. En cambio, aquí crecía un plátano, uno grande y extendido, el único testigo de los tiempos en que los holandeses aún eran dueños de esta ciudad. Bajo su sombra se reunían comerciantes, comerciantes y capitanes de mar. Frente al botoncillo se encontraba el Tontine Coffee House, un lugar donde se reunía no solo la gente respetable, sino también aquellos que comprendían que el dinero hace girar al mundo.
Intercambiaron valores en la calle, negociaron con una taza de café humeante y discutieron acuerdos que podrían cambiar el destino de alguien. Las decisiones se tomaron rápidamente: una palabra respaldada por un apretón de manos fue suficiente. Era una época en la que el honor valía más que el oro.
Pero el mundo estaba cambiando. El volumen de los intercambios creció y el caos exigió reglas.
17 de mayo de 1792
Aquel día de primavera resultó ser decisivo. Bajo las ramas de un viejo botoncillo, 24 brókeres de bolsa de Nueva York se reunieron para iniciar un nuevo orden. El papel que firmaron contenía solo dos puntos: las transacciones se realizan solo entre ellos mismos, sin subastadores, y la comisión se fija en el 0,25%.
El documento fue breve pero histórico. Se denominó Acuerdo Buttonwood, por el árbol bajo el cual se firmó.
Aquí, entre el olor a café recién hecho y tinta, nació la Bolsa de Nueva York.
Pronto se empezaron a realizar acuerdos bajo las nuevas reglas. Los primeros papeles que empezaron a cotizar fueron los del Bank of New York , cuya sede se encontraba a sólo unos pasos, en el número 1 de Wall Street. Así, bajo la sombra de un viejo árbol, comenzó la historia de Wall Street. Una historia que un día cambiará el mundo entero.
Acuerdo de Buttonwood. Un fresco de un artista desconocido que adorna las paredes de la Bolsa de Valores de Nueva York.
Ideas de la comunidad
Acumulación en fase D, continuación alcista Tras las declaraciones de la FED el precio de reacciones con un fuerte volumen de comercio en compras posterior a una pequeña absorción del las ventas en niveles óptimos y producto del miedo ante la incertidumbre.
La lectura del volumen del comercio nos dice que los inversores compraron las ventas intensas del fin de semana y que se confirma luego de los datos de tipos de interés por parte de la FED Y la conferencia de prensa que fue mas interesante todavía.
Pasado el volumen y las noticias se espera que el precio continúe al alza con altos mas altos y bajos mas altos, una continuación alcista o rebote para confirmar la tendencia alcista que se inicio el año pasado.
seguiré actualizando este y otras ideas en los siguientes dias
Trump Agita el Mercado Cripto: Anuncia una "Reserva Estratégica"A principios de marzo de 2025, Donald Trump sorprendió al mundo al anunciar la creación de una **"Reserva Estratégica de Criptomonedas"** para EE.UU., mencionando específicamente a **Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Ripple (XRP), Solana (SOL) y Cardano (ADA)** como activos potenciales.
🔍 Puntos Clave del Anuncio:
- **Objetivo**: Fortalecer la posición financiera de EE.UU. y diversificar sus reservas más allá del oro y el dólar.
- **Criptos mencionadas**: BTC, ETH, XRP, SOL y ADA.
- Trump destacó que estas criptos representan "la tecnología financiera del futuro" y que EE.UU. no puede quedar atrás.
- **Respuesta inmediata del mercado**:
- **XRP +35%**
- **SOL +28%**
- **ADA superó $1 por primera vez en meses**
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⚠️ Consecuencias y Repercusiones:
1. **Alta volatilidad**: El mercado cripto reaccionó con euforia, pero días después, la Casa Blanca aclaró que los nombres mencionados eran solo "ejemplos", lo que generó una corrección brusca en los precios.
2. **Confusión institucional**: El asesor de criptomonedas de la administración tuvo que rectificar públicamente, evidenciando falta de coordinación.
3. **Incertidumbre regulatoria**: La falta de claridad generó dudas sobre la **posición oficial del gobierno** hacia altcoins como XRP, que aún enfrenta disputas legales con la SEC.
4. **Mayor interés institucional**: A pesar del revés, el anuncio impulsó el volumen de operaciones y atrajo la atención de **fondos institucionales** hacia proyectos como ADA y SOL.
5. **Reacciones mixtas del ecosistema**:
- Algunos inversores celebraron el reconocimiento oficial.
- Otros temen una posible **manipulación del mercado** o uso político de las criptos.
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📊 Reflexión Final:
Este evento dejó claro que las **declaraciones políticas** pueden mover el mercado cripto con fuerza, pero también demostró que **la credibilidad y coherencia** son claves para la estabilidad. Los traders deben estar atentos a los **cambios regulatorios** y evitar operar solo por especulación mediática.
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💬 ¿Creés que EE.UU. adoptará una reserva cripto oficial? ¿O fue solo una jugada política de Trump?
👇 Dejá tu opinión en los comentarios.
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LA IMPORTANCIA DE NO OPERAR MAXIMOS HISTORICOS EN CONTRA TENDNECCuando un activo alcanza máximos históricos, es una señal de que el mercado está fuertemente impulsado por la demanda. Esto significa que, aunque el precio pueda parecer excesivamente alto, el activo podría seguir subiendo. Por eso, es arriesgado operar en ventas o tomar posiciones cortas en ese contexto. Les comparto algunos puntos clave:
Tendencia alcista dominante:
Los máximos históricos reflejan un fuerte impulso comprador. Vender en estos momentos puede significar perder oportunidades de mayores ganancias si la tendencia continúa.
Evitar 'cortar ganancias' prematuramente:
Salir de una posición anticipando una corrección puede resultar en perder beneficios, ya que el activo podría seguir alcanzando nuevos picos.
Dificultad para detectar cambios de tendencia:
Identificar el momento exacto en que una tendencia se invierte es muy complicado. Una corrección puede ser solo temporal, y operar en contra de la tendencia sin confirmaciones claras puede ser muy arriesgado.
Operar a favor de la tendencia:
La máxima regla que sigo es: "la tendencia es tu amiga". Por ese motivo, yo nunca opero cortos en máximos históricos si no hay un historial claro que indique una reversión. Es fundamental esperar señales contundentes antes de asumir posiciones en contra de una tendencia consolidada.
En resumen, es mejor ser paciente y esperar confirmaciones de un cambio en la tendencia antes de intentar vender en momentos en que el activo marca máximos históricos. La gestión adecuada del riesgo y el seguir la tendencia son claves para el éxito en el trading.
IDENTIFICAS BIEN LAS DIVERGENCIAS, TE EXPLICO📉 Explicación de la Divergencia en el EUR/USD y el DXY
En la imagen se observa un análisis técnico en EUR/USD (izquierda) y el Índice del Dólar (DXY) (derecha) en temporalidad de 1 hora. Se ha identificado una divergencia en ambos gráficos, lo que puede indicar un posible cambio de tendencia o corrección inminente.
🔹 1. ¿Qué es una divergencia?
Una divergencia ocurre cuando el precio de un activo y un indicador técnico (o un activo correlacionado) se mueven en direcciones opuestas, sugiriendo una posible reversión del movimiento actual.
En este caso, se ha identificado una divergencia entre el EUR/USD y el DXY, dos activos que tienen una correlación inversa:
Cuando el DXY sube, el EUR/USD baja y viceversa.
🔹 2. Interpretación de la Divergencia en los Gráficos
🔵 En el gráfico del EUR/USD (izquierda)
Se ha marcado un máximo más alto en el precio, pero con una posible pérdida de impulso.
Esto sugiere que, a pesar de la subida del precio, la fuerza alcista está disminuyendo, lo que podría anticipar un retroceso o reversión bajista.
🔴 En el gráfico del DXY (derecha)
Se observa un mínimo más bajo, pero con un posible rechazo en esa zona.
Esto indica que el dólar podría estar recuperando fuerza, lo que históricamente lleva a caídas en el EUR/USD.
✅ Conclusión:
La divergencia sugiere que el EUR/USD podría estar perdiendo fuerza alcista y preparándose para una caída, mientras que el DXY podría iniciar un movimiento al alza.
🎯 3. Estrategia basada en la Divergencia
1️⃣ Si el DXY confirma su recuperación:
Se espera una caída en el EUR/USD.
Posible entrada en venta (short) en EUR/USD cerca de la resistencia marcada con el fractal.
2️⃣ Confirmaciones necesarias antes de operar:
Rechazo claro en la zona del fractal en EUR/USD.
El DXY debe empezar a ganar fuerza y romper resistencias menores.
📌 📢 Recuerda que este análisis es educativo y no es una recomendación de inversión.
El Trading NO es un Juego: La Guía del Principante📊 EL TRADING NO ES UN JUEGO: LA VISIÓN DETRÁS DE LAS GANANCIAS
El trading no es cuestión de suerte ni de intuición. A diferencia de los juegos de azar, donde el resultado depende del azar puro, el mercado financiero sigue patrones, datos estadísticos y modelos matemáticos que los traders enfocados utilizan para tomar decisiones informadas.
En este artículo, exploraremos cómo las matemáticas y la estrategia son clave para lograr rentabilidad en los mercados, y cómo evitar el error de operar como si fuera un simple juego de apuestas.
📈 1. LA PROBABILIDAD EN EL TRADING: ¿CÓMO AUMENTAR TUS OPORTUNIDADES?
Todo trader debe entender la probabilidad y la estadística. No se trata de ganar todas las operaciones, sino de asegurarse de que, en el largo plazo, las ganancias superen las pérdidas.
• Ratio de aciertos y riesgo-beneficio: Un trader con una tasa de éxito del 50% puede ser rentable si su relación riesgo-beneficio es de 1:2 (es decir, gana el doble de lo que arriesga por operación).
Lección clave: No necesitas ganar siempre, sino gestionar bien el riesgo para que tus ganancias superen a tus pérdidas en el tiempo.
2. 📓 ANÁLISIS CUANTITATIVO: UNA BREVE IDEA DE LAS ESTRATEGIAS CON MATEMATICAS
Los grandes fondos de inversión y traders institucionales no operan por intuición, sino con modelos cuantitativos basados en datos reales.
Algunos modelos matemáticos usados en trading:
Media Móvil Exponencial (EMA): Filtra el ruido del mercado y ayuda a detectar tendencias, suelen utilizar comportamientos de “Reversión a la media”
Desviación Estándar: Mide la volatilidad y predice movimientos bruscos en los precios, buscando una variación poco común para aprovecharla.
Análisis de Correlaciones: Identifica puntos de soporte y resistencia basados en proporciones matemáticas.
Un estudio de Risk.net (2023) mostró que los algoritmos de trading basados en modelos estadísticos pueden superar a los traders manuales en eficiencia hasta en un 73%, eliminando el factor emocional.
Lección clave: La matemática en el trading no es opcional, sino una ventaja para quienes saben usarla.
3. 🧠PSICOLOGÍA DEL TRADER: ¿POR QUÉ LA MAYORÍA PIERDE DINERO?
El mercado no solo castiga a los que no entienden la matemática, sino también a los que operan con emociones.
Algunos Factores psicológicos que afectan las decisiones son
• Efecto de aversión a la pérdida: Los traders tienden a cerrar ganancias rápido por miedo, pero dejan correr las pérdidas.
• Sobre confianza: Según un estudio de Barber y Odean (2000), los traders individuales que operan demasiado pierden más debido a decisiones impulsivas. Entre mayor exposición al mercado se tiene, se menciona que los operadores pueden tener mayor tendencia a sobreoperar.
Dato real:
Un reporte de CME Group (2023) reveló que más del 80% de los traders minoristas abandonan el trading en su primer año debido a malas decisiones emocionales.
Lección clave: No basta con conocer la estrategia; necesitas disciplina y control emocional para aplicarla bien.
4. 💻 GESTIÓN DEL RIESGO: LA REGLA DE ORO DE LOS TRADERS RENTABLES
Uno de los principios más importantes del trading es la gestión del riesgo, es decir, cuánto capital arriesgas por operación.
Reglas básicas de gestión del riesgo:
Nunca arriesgues más del 1-2% de tu capital en una sola operación (Esto depende de tu experiencia y estilo de operativa)
Usa un Stop Loss basado en volatilidad y estructura de Mercado, no en emociones.
Ajusta el tamaño de tu posición según la volatilidad del activo
Ejemplo práctico:
Un trader con $10,000 USD de capital que arriesga 1% por operación solo perderá $100 USD si la operación sale mal, lo que le permite resistir una mala racha sin destruir su cuenta a través de un periodo prolongado.
Lección clave: En realidad el secreto no es ganar más, sino perder menos cuando la operación no sale como esperas. El gran problema de los operadores es que no suelen durar en el tiempo y eso termina mermando su confianza.
🗨️ CONCLUSIÓN: OPERA SIN MIRAR LA SUERTE
El trading no es un juego de azar. Las estrategias matemáticas, la gestión del riesgo y el control emocional son los pilares que diferencian a los traders rentables de los que pierden dinero.
Si quieres operar con éxito, debes entender que no se trata de tener razón en cada operación, sino de seguir un sistema probado previamente por ti y sostenible en el tiempo.
Recuerda:
La probabilidad y la estadística juegan a tu favor si gestionas bien el riesgo.
Los traders profesionales usan matemáticas, no corazonadas.
Controlar la psicología es tan importante como tener una buena estrategia.
¿Quieres cambiar tu forma de hacer trading? Estudia, aplica datos reales y no dejes que las emociones muevan tus operaciones
Idea Educativa de Trading Realizada por Alfredo G. | Analista de easyMarkets LATAM
Risk Disclaimer
El trading representa un riesgo elevado. easyMarkets no hace ninguna declaración o garantía y no asume ninguna responsabilidad en cuanto a la exactitud o integridad de la información proporcionada, ni ninguna pérdida derivada de cualquier inversión basada en una recomendación, pronóstico o cualquier información proporcionada por cualquier tercero.
Opere con precaución.
¿Qué hubiera pasado si invertías $10,000 en ORO en 2015?En un mundo donde la economía global se sacude constantemente, hay una inversión que no pierde su brillo: el oro. Si hace 10 años hubieras confiado en este activo, hoy estarías duplicando tu capital… y algo más. ¿Querés saber cuánto? Acá tenés todos los detalles 👇
📅 Marzo 2015:
Precio oro: USD 1,150 por onza
Inversión: $10,000
Adquiriste: 8.7 onzas de oro
🚀 Marzo 2025:
Precio oro: USD 3,000 por onza (¡máximo histórico!) 📈
Valor actual: $26,100
Rentabilidad total: +161% en 10 años
Rentabilidad anual promedio: ≈ 10.1% compuesto
Evolución de tu inversión año a año:
En 2015 compraste 8.7 onzas de oro. A medida que el precio fue variando, tu inversión acompañó ese crecimiento.
Por ejemplo:
-En 2020, con el oro a USD 1,900, tu inversión valía unos $16,530.
-En 2024, cuando alcanzó USD 2,500, tu capital ya había crecido a $21,750.
-Hoy, con el oro a USD 3,000, tu inversión vale $26,100.
¿Fue una buena inversión comparada al mercado?
Para tener una idea más clara, comparemos la rentabilidad anual promedio (2015-2025) del oro frente a otros activos populares:
Bonos del Tesoro de EE.UU.: entre 2.5% y 3.5% anual
Índice S&P 500 (acciones): aproximadamente 12% anual
Oro: 10.1% anual
Conclusión:
El oro superó ampliamente a los bonos y tuvo un rendimiento muy competitivo frente al S&P 500, pero con menor riesgo y volatilidad. Además, durante momentos de crisis económicas o tensiones globales, el oro suele mantener o aumentar su valor, algo que no siempre ocurre con las acciones.
¿Por qué el oro sigue brillando?
Incertidumbre global: tensiones geopolíticas, crisis financieras y guerras.
Inflación: el oro protege tu poder adquisitivo.
Activo refugio: cuando otros activos caen, el oro tiende a mantenerse fuerte o incluso subir.
En resumen:
Tu inversión de $10,000 se habría transformado en $26,100, con un crecimiento constante a lo largo de los años.
El oro sigue siendo una excelente alternativa para diversificar y proteger tu capital en el largo plazo.
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Te dejo el análisis de rendimiento del sp500 para una mejor comparativa.!
Estructuta de mercado, "TE LO EXPLICO". Fractalidad¿Alguna vez te pusiste a mirar los gráficos de los mercados financieros sin prestar atención a los nombres ni a la temporalidad? Si lo hiciste, seguro notaste algo curioso: todos se ven bastante parecidos, y si te digo que intentes diferenciarlos… probablemente sería casi imposible.
Esto nos lleva a un concepto muy interesante: los fractales.
Para entender por qué los gráficos parecen repetirse una y otra vez sin importar el marco temporal, tenemos que hablar de la autosimilitud, y acá es donde entra el concepto de fractal.
El término “fractal” fue acuñado en 1975 por el matemático Benoit Mandelbrot, un crack que nació en 1924 en Varsovia, Polonia, y que más adelante se fue a vivir a París. Por cierto, su tío también era matemático, así que podemos decir que lo llevaba en la sangre.
Mandelbrot trabajó muchos años en IBM, en Estados Unidos, y ahí investigó un montón de cosas. Una de ellas fue el comportamiento del precio del algodón, y ¿sabés qué descubrió? Que los movimientos de precios se repetían con patrones similares, sin importar si los miraba en escalas grandes o pequeñas. En resumen: tenían comportamiento fractal.
¿Y qué significa eso? Bueno, la palabra “fractal” viene del latín fractus, que significa “quebrado” o “fracturado”. Se refiere a formas que se generan al repetir un mismo proceso simple una y otra vez. Esto da lugar a estructuras que, sin importar cuánto hagas zoom, se siguen pareciendo. Es como si te costara saber si estás viendo algo en escala grande o chica. Justo lo que pasa cuando vemos los gráficos del mercado sin etiquetas, ¿no?
Así que, la próxima vez que te quedes mirando una vela tras otra y todo te parezca igual, ya sabés: estás viendo fractales en acción.
APRENDE ALINEAR TEMPORALIDADES Y USAR LIQUIDEZTutorial: Cómo Alinear Temporalidades y Usar la Liquidez en Trading
En este tutorial, vamos a analizar en detalle la imagen que muestra un esquema de análisis de mercado utilizando temporalidades múltiples y zonas de liquidez. Esta estructura te ayudará a mejorar tu entrada en el mercado y evitar manipulaciones.
Paso 1: Identificar la Tendencia Principal (Gráfico Alcista)
La imagen comienza con una clara tendencia alcista en una temporalidad mayor (H4).
CHoCH (Change of Character): Se marca un cambio de carácter, lo que indica una posible corrección o inicio de acumulación.
Este es el primer indicio de que podríamos estar esperando un retroceso hacia una zona de interés antes de seguir con el movimiento alcista.
Paso 2: Seleccionar Fractales y Temporalidades Menores
Se desglosan fractales en una temporalidad más pequeña (15 minutos).
Se observa la formación de I-BOS (Internal Break of Structure), lo que nos da señales de microestructuras dentro de la macroestructura alcista.
Este desglose nos permite entender cómo se comporta el precio en niveles más detallados.
Paso 3: Esperar a Llegar a la Zona de Interés
Se marca una zona de interés en el gráfico, donde el precio podría reaccionar.
En esta zona es donde las instituciones suelen manipular el mercado antes de continuar con la tendencia.
Se observa un área de manipulación, lo que indica que el precio busca eliminar stop-loss antes de hacer un movimiento fuerte.
Paso 4: Acumulación y Cambio de Estructura
Dentro de la zona de interés, vemos una fase de acumulación, lo que nos indica que los grandes jugadores están acumulando órdenes antes de un movimiento alcista.
Posteriormente, un I-CHoCH (Internal Change of Character) confirma el cambio de tendencia dentro de la zona de acumulación.
Paso 5: Alinear Todas las Temporalidades
Al confirmar la acumulación y el cambio de estructura, alineamos las temporalidades H4 y 15M para asegurarnos de que la tendencia se mantiene en ambos niveles.
Se identifica un posible Order Block (OB) + Fair Value Gap (FVG) como una zona de entrada óptima.
Paso 6: Confirmación y Entrada en el Mercado
Una vez alineadas todas las estructuras y confirmada la ruptura de estructura en ambas temporalidades, podemos tomar una entrada en la zona marcada.
La imagen muestra un objetivo alcista hasta una zona de distribución, donde se podría tomar ganancias.
Conclusión
Este análisis nos muestra cómo combinar múltiples temporalidades, identificar zonas de liquidez y esperar confirmaciones antes de tomar una entrada.
Clave #1: No entres antes de que el mercado confirme una estructura clara.
Clave #2: Evita ser víctima de la manipulación esperando la fase de acumulación.
Clave #3: Usa Order Blocks y Fair Value Gaps para mejorar tu precisión de entrada.
Este tipo de enfoque te ayudará a operar con más confianza y reducir el riesgo en tus operaciones. ¡Aplica estos conceptos en tus análisis y mejora tu trading! 🚀📈
Tipos de Trading: Descubre cuál se adapta mejor a ti Cuando hablamos de trading, no nos referimos a un único estilo o estrategia. Existen varias formas de tradear, y cada una tiene sus propias características, ventajas y desventajas. Si estás empezando en este mundo, es fundamental que conozcas los diferentes tipos de trading para elegir el que mejor se adapte a tu personalidad y estilo de vida.
1. Scalping
Consiste en realizar operaciones de muy corto plazo, que pueden durar desde unos segundos hasta pocos minutos. El objetivo es aprovechar pequeños movimientos en el precio para acumular ganancias rápidamente, esta es la operativa que yo realizo personalmente cada día junto a la comunidad privada,The Lion's Army.
✅ Ventaja:
La operativa te lleva máximo 60/90 minutos al día, permitiéndote tener el resto de tiempo libre.
❌ Desventaja:
Es el tipo de trading que más estudio conlleva, ya que a menor temporalidad, más tienes que afinar en la zona de entrada y en la ejecución.
2. Day Trading
El day trading implica abrir y cerrar operaciones dentro del mismo día, sin dejar posiciones abiertas durante la noche.
✅ Ventaja:
Evita el riesgo de mantener posiciones abiertas de un día para otro.
❌ Desventaja:
Puede tenerte toda la mañana/tarde pegado a la pantalla.
3. Swing Trading
El swing trading es un estilo más relajado en comparación con el scalping y el day trading. Aquí, las operaciones pueden durar desde días hasta semanas, aprovechando tendencias y movimientos más amplios del mercado.
✅ Ventajas:
Menos estrés y menor necesidad de estar pendiente del mercado todo el tiempo.
Se pueden operar tendencias más claras y definidas.
❌ Desventajas:
Puede haber períodos de espera largos antes de que el precio se mueva a tu favor.
Requiere mayor paciencia y tolerancia a las fluctuaciones del mercado.
Necesita de más capital debido a que la ganancia/pérdida del trade no se ejecutará en el mismo día lo que puede llevar a que no ejecutes las ganancias de un trade hasta que pasen días o semanas.
4. Trading Posicional
Este tipo de trading es similar a la inversión a largo plazo. Los traders posicionales mantienen sus operaciones durante meses o incluso años, apostando por movimientos de gran escala en el mercado.
✅ Ventajas:
No requiere estar pendiente del mercado todos los días.
Reduce el impacto del ruido del mercado y las fluctuaciones diarias.
❌ Desventajas:
Requiere una gran paciencia y visión a largo plazo.
Se necesita mayor capital para soportar movimientos adversos.
¿Qué tipo de trading es mejor para ti?
No hay un estilo de trading único que sea el mejor para todos. Todo depende de tu personalidad, disponibilidad de tiempo y tolerancia al riesgo. Si te gusta la acción rápida, el scalping o el day trading pueden ser ideales. Si prefieres una estrategia más relajada, el swing trading o el trading posicional pueden ser mejores opciones.
Independientemente del tipo de trading que elijas, lo más importante es formarte bien,tener claro que en el trading todo lleva un proceso y mantener los pies en la tierra teniendo objetivos realistas . ¡Nos vemos en el siguiente artículo León! 🦁
Europa y América y su impacto en el mercado Fore
Hola, mi nombre es Andrea Russo y hoy quiero hablarles de un tema importante que está sacudiendo el mercado internacional: la guerra comercial entre la Unión Europea y Estados Unidos. Recientemente, la Unión Europea respondió a los aranceles estadounidenses sobre el acero y el aluminio con contramedidas por valor de 26.000 millones de euros. En respuesta, el presidente estadounidense, Donald Trump, amenazó con imponer aranceles del 200% a todos los vinos, champanes y licores de Francia y otros países representados por la UE2.
Esta escalada de tensiones comerciales seguramente tendrá un impacto significativo en el mercado FOREX. Veamos juntos cuáles podrían ser las consecuencias:
Volatilidad del mercado: Las tensiones comerciales entre dos de las economías más grandes del mundo aumentarán la volatilidad en el mercado FOREX. Los inversores buscarán activos refugio, como el franco suizo (CHF) y el yen japonés (JPY), lo que aumentará la demanda de estas monedas.
Depreciación del euro (EUR): El euro podría verse sometido a presión a la baja debido a las preocupaciones sobre el impacto económico de los aranceles en sectores clave de la UE, como el vino. Las reducciones en las exportaciones de vino y otros productos alcohólicos podrían afectar negativamente a la balanza comercial de la UE.
Apreciación del dólar estadounidense (USD): El dólar podría fortalecerse aún más a medida que los inversores ven a Estados Unidos como un refugio seguro en tiempos de incertidumbre económica. Sin embargo, el aumento de aranceles también podría conducir a una mayor inflación en Estados Unidos, complicando las decisiones de la Reserva Federal respecto a las tasas de interés.
Impacto en las monedas de los países exportadores de vino: Las monedas de los principales países europeos exportadores de vino, como el euro (EUR) y la corona sueca (SEK), podrían verse sometidas a una presión a la baja debido a la disminución de las exportaciones a Estados Unidos.
En conclusión, la guerra comercial entre la Unión Europea y Estados Unidos tendrá repercusiones importantes en el mercado FOREX. Los inversores deberán seguir de cerca los acontecimientos y ajustar sus estrategias comerciales en consecuencia. ¡Sigue siguiéndome para más actualizaciones y análisis del mercado!
¡Feliz trading a todos!
Cómo Operar los Cambios de TendenciaEl presente artículo no es relevante para el público residente en España.
Dicen que "la tendencia es tu amiga", hasta que se dobla al final. Todo movimiento fuerte eventualmente se queda sin fuerza, pero detectar el giro y operarlo de manera efectiva no es tarea fácil. Algunos operadores intentan anticipar el cambio, posicionándose con anticipación, mientras que otros esperan la confirmación, entrando una vez que la tendencia ya ha cambiado. Ambos métodos tienen sus fortalezas y debilidades, y el mejor enfoque depende de su tolerancia al riesgo y estilo de operar.
Anticiparse al Cambio: Detectar el Cambio Temprano
Este enfoque se centra en los cambios de impulso y las falsas rupturas antes de que el precio confirme completamente una nueva tendencia. El objetivo es ingresar antes que la multitud, capturando un cambio al mejor precio posible.
Herramientas Clave:
Divergencia de Momento – Si el precio alcanza un nuevo máximo o mínimo, pero el RSI no lo sigue, sugiere que la tendencia se está debilitando.
Falsas Rupturas – Si el precio rompe un nivel clave pero inmediatamente se revierte, indica una trampa tendida para los operadores que esperan continuación.
Beneficios:
Mejor riesgo-recompensa – Ingresar antes de la confirmación significa que los stops pueden ser más ajustados, lo que permite una ganancia potencial mayor.
Ventaja de ser el primero – Detectar un cambio de tendencia temprano significa entrar a un gran precio antes de que la mayoría de los operadores reaccionen.
Desventajas:
Mayor tasa de fracaso – Muchas tendencias parecen débiles antes de reanudarse, lo que lleva a entradas prematuras y comienzos en falso.
Requiere precisión – La entrada y la colocación del stop deben ser exactas para evitar quedar atrapado en el ruido.
Esperar la Confirmación: Operar la Ruptura
En lugar de intentar predecir el giro, este método espera a que el precio confirme el cambio rompiendo niveles clave o formando una clara estructura de nueva tendencia.
Herramientas Clave:
Cambio de Estructura de Tendencia – Una serie de máximos más bajos en una tendencia alcista, o mínimos más altos en una tendencia bajista, indica agotamiento.
Ruptura de Soporte/Resistencia Clave – Una vez que el precio se mueve decisivamente más allá de un nivel crítico, confirma el cambio de tendencia.
Beneficios:
Operaciones de mayor probabilidad – Esperar la confirmación reduce el riesgo de ser engañado por retrocesos temporales.
Menos estresante – Entrar después de la ruptura evita la incertidumbre de atrapar techos y suelos.
Desventajas:
Peor riesgo-recompensa – La entrada es más tardía, lo que significa que los stops tienden a ser más amplios y las ganancias potenciales menores.
Movimientos perdidos – A veces, un cambio ocurre demasiado rápido, dejando atrás a los operadores conservadores.
Aplicación de Ambos Métodos: Dos Ejemplos de Mercado en Vivo
1. EUR/USD – Un Posible Cambio de Tendencia en Progreso
Recientemente, el EUR/USD había estado atrapado en una tendencia bajista a largo plazo, con mínimos más bajos formándose constantemente. Pero el último intento de romper el soporte falló espectacularmente.
Enfoque Anticipatorio: Los operadores que observaban una falsa ruptura podrían haber entrado después de que el precio cayera por debajo del soporte y se revirtiera inmediatamente. El RSI también mostró divergencia alcista: el impulso ya no confirmaba la tendencia bajista. La entrada se colocaría justo por encima del soporte recuperado, con un stop ajustado por debajo de la falsa ruptura.
Enfoque Basado en el Momento: Los operadores que esperaban la confirmación habrían buscado una fuerte ruptura por encima de la primera resistencia principal. Después de la falsa ruptura, el precio subió por encima de los máximos de oscilación anteriores, lo que confirma que los compradores habían tomado el control. La ruptura de la resistencia horizontal proporcionó una señal de entrada más clara, con stops por debajo del nivel de ruptura.
Gráfico de Velas Diario EUR/USD
El rendimiento pasado no es un indicador confiable de resultados futuros
2. S&P 500 – ¿El Comienzo de una Ruptura?
El S&P 500 había estado en una fuerte tendencia alcista, pero múltiples intentos fallidos de romper la resistencia sugirieron que los compradores estaban perdiendo impulso. Finalmente, el precio rompió por debajo del soporte clave, lo que provocó una fuerte caída.
Enfoque Anticipatorio: Los operadores que buscaban señales tempranas de debilidad podrían haber entrado en corto después de notar una serie de rupturas fallidas. La divergencia del RSI indicó que el impulso estaba disminuyendo, y las repetidas fallas en la resistencia sugirieron que se estaba gestando una venta masiva. La entrada se habría colocado cerca de la resistencia, con stops justo por encima de los máximos recientes.
Enfoque Basado en el Momento: Un operador más paciente habría esperado una ruptura confirmada del soporte. Una vez que el S\&P atravesó un nivel importante, se podría iniciar una operación corta en la nueva prueba del soporte roto, con stops justo por encima del mínimo de oscilación anterior.
Gráfico de Velas Diario S&P
El rendimiento pasado no es un indicador confiable de resultados futuros
Reflexiones Finales: Elegir el Enfoque Correcto
Ambos métodos tienen sus ventajas. Anticiparse a los cambios puede ofrecer una entrada temprana con un fuerte potencial de riesgo-recompensa, pero también conlleva una mayor probabilidad de señales falsas. Esperar la confirmación proporciona mayor claridad y reduce la probabilidad de entradas prematuras, aunque a menudo significa entrar más tarde en el movimiento.
Ninguno de los enfoques es intrínsecamente mejor; depende de tu estilo de trading, tolerancia al riesgo y estrategia. La clave es la consistencia: sea cual sea el método que utilices, tener un plan claro y seguirlo con disciplina es lo que separa a los traders exitosos de los que quedan atrapados en el lado equivocado de un cambio de tendencia.
Disclamer: Esta información es sólo para fines informativos y de aprendizaje. La información proporcionada no consitituye asesoramiento de inversión ni tiene en cuenta las circunstancias financieras individuales u objetivos de ningún inversor. Cualquier información que se pueda proporcionar relacionada con el rendimiento pasado no es un indicador confiable de resultados o rendimientos futuros. Los canales de redes sociales no son relevantes para los residentes del Reino Unido o España.
Los CFD son instrumentos complejos y conllevan un alto riesgo de perder dinero rápidamente debido al apalancamiento. El 82.12% de las cuentas minoristas pierden dinero al operar CFD con este proveedor. Debe considerar si comprende cómo funcionan y si puede permitirse el riesgo de perder su dinero.
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Teoría de Cuartos (QT)Introducción a la "Teoría de Cuartos" (Quartertly Theory) (QT)
El tiempo debe dividirse en cuartos para una interpretación adecuada de los ciclos del mercado.
Combinar conceptos de QT (Quarterly Theory) y conceptos básicos de ICT conduce a una mayor precisión.
Comprender la QT te permite ser flexible. Se adapta a cualquier estilo de trading ya que es universal en todos los marcos de tiempo.
La QT elimina la ambigüedad, ya que proporciona puntos de referencia específicos basados en el tiempo para buscar al ingresar operaciones.
EL CICLO
Ciclo anual - Tres medes cada uno
Ciclo Mensual - 1 Semana cada uno
Ciclo Semanal - 1 dia cada uno*
Ciclo Diario - Seis horas cada uno
Ciclo de sesion - Noventa minutos cada uno
*De lunes a juves, el vierbes tiene su propia funcion especifica.
Ciclo Anual:
Q1 ENERO - MARZO
Q2 ABRIL - JUNIO
Q3 JULIO - SEPTIEMBRE
Q4 OCT- DICIEMBRE
Ciclo Mensual **:
Q1 PRIMERA SEMANA
Q2 SEGUNDA SEMANA
Q3 TERCERA SEMANA
Q4 CUARTA SEMANA
Ciclo Semanal*:
Q1 LUNES
Q2 MARTES
Q3 MIÉRCOLES
Q4 JUEVES
Ciclo Diario:
Q1 ASIA
Q2 LONDRES
Q3 NEW YORK
Q4 AFTERNOON
**Ciclo Mensual inicia con la primera semana completa del mes.
*El viernes tiene su propio ciclo, es por eso que no esta listado
Q1 INDICA LOS CUARTOS QUE SIGUEN.
Si Q1 se expande, es probable que Q2 se consolide.
Si Q1 se consolida, es probable que Q2 expanda.
VERDADERAS APERTURAS
Las aperturas de precio verdadaderas son el inicio de Q2 en cada ciclo. Valida los niveles claves.
¿Cuáles son las verdaderas aperturas?
Anual: Primer lunes de Abril (Q2)
Mensual: Segundo Lunes del mes (Q2)
Semanal: Segunda vela diaria de la semana
Diario: Inicio de la sesion de londres (6 horas después de la apertura de la vela diaria)
Asia - Londres - NY - Tarde: 90 minutos después de la apertura de la vela de 6 horas.
DIAGRAMA:
Q1 (A) Acumulación - Consolidación.
Q2 (M) Maniculación - Judas Swing (OPERAR).
Q3 (D) Distribución (OPERAR).
Q4 (X) Continuación - Reversión del quarto anteriotor.
Q1 (X) Continuación - Reversión del quarto anteriotor.
Q2 (A) Acumulación - Consolidación.
Q3 (M) Maniculación - Judas Swing (OPERAR).
Q4 (D) Distribución (OPERAR).
CICLO ANUAL:
CICLO MENSUAL:
CICLO SEMANAL:
CICLO DIARIO:
"Estrategia de Cruce de EMAs 35 y 90: Precisión y Menos Ruido"He estado utilizando una estrategia basada en el cruce de medias móviles de 35 y 90 periodos, lo que puede parecer inusual para muchos traders acostumbrados a combinaciones más convencionales como 9 y 21 o 50 y 200. Sin embargo, mi enfoque tiene una lógica bien fundamentada en mi experiencia y en la dinámica del mercado.
¿Por qué 35 y 90 periodos?
La elección de estos periodos no es arbitraria. La media de 35 periodos me proporciona una visión más rápida de los movimientos del precio sin ser tan volátil como una de 20 o 21. Es lo suficientemente reactiva como para captar tendencias en formación, pero con menos ruido.
Por otro lado, la media de 90 actúa como un filtro de tendencia más amplio, ayudándome a determinar la dirección predominante del mercado en marcos temporales más largos.
Este cruce me permite identificar cambios de tendencia con una confirmación más sólida, ya que evita muchas señales falsas que suelen dar combinaciones más cortas. Además, se adapta bien tanto a tendencias limpias como a consolidaciones, especialmente cuando lo combino con otras herramientas como Fibonacci, zonas de oferta y demanda, y patrones de velas.
¿Es efectiva esta estrategia?
Hasta ahora, la efectividad de la estrategia ha sido consistente, sobre todo en marcos temporales intermedios como H1 y H4. Me permite capturar movimientos significativos sin quedar atrapado en falsas rupturas.
Sin embargo, no es una estrategia perfecta; requiere paciencia y disciplina para esperar cruces en zonas estratégicas y confirmarlas con volumen o estructura de mercado.
¿Por qué puede parecer extraño?
Muchos traders están acostumbrados a usar números "redondos" o más populares en el análisis técnico, como 50, 100 o 200 periodos, porque son referencias comunes en los mercados. Pero lo que realmente importa no es seguir lo convencional, sino encontrar lo que funciona para mi estilo de trading y mi forma de interpretar el precio.
Mi combinación de medias puede parecer poco convencional, pero en mi experiencia, aporta una ventaja al filtrar ruido y dar señales más claras cuando se usa en conjunto con otros elementos del análisis técnico. Lo importante no es qué números usa la mayoría, sino qué funciona en la práctica y se adapta a mi operativa.
Ponla a prueba y comparte tu experiencia
Ponla a prueba en tu operativa, combínala con otros elementos como Fibonacci, zonas de oferta y demanda, o patrones de velas, y observa cómo se comporta en distintos activos.
Me interesa conocer tu experiencia:
✅ ¿Te ha funcionado?
✅ ¿Has notado diferencias en comparación con otras combinaciones de medias móviles?
Déjame tu comentario con tus resultados, dudas o ajustes que hayas hecho para adaptarla a tu estilo de trading. ¡Vamos a mejorar juntos nuestra operativa!
En los comentarios les dejo el enlace de descarga de un archivo con todos los detalles
¡Pruébala y cuéntame qué tal te funciona!
Fractal en TESLA?Lo hará de nuevo Elon Musk?
Los Fractales en los Mercados Financieros: "Una Perspectiva Matemática del Caos".
Los mercados financieros, con su aparente impredecibilidad y fluctuaciones constantes, han fascinado a economistas, matemáticos y traders durante siglos. Entre las herramientas más intrigantes para analizar su comportamiento se encuentran los fractales, un concepto matemático que revela patrones ocultos en estructuras aparentemente caóticas. En este artículo exploraremos qué son los fractales, cómo se aplican a los mercados financieros y por qué son relevantes para comprender las dinámicas económicas modernas.
¿Qué son los fractales?
Los fractales son estructuras geométricas que exhiben autosimilitud, es decir, patrones que se repiten a diferentes escalas. Fueron popularizados por el matemático Benoit Mandelbrot en la década de 1970, quien los utilizó para describir fenómenos naturales como las costas irregulares, las nubes o las ramas de los árboles. Un fractal no se "suaviza" al ampliarlo; en cambio, revela más detalles que reflejan la misma complejidad a menor escala.
En términos simples, un fractal es un objeto cuya parte se parece al todo. Esta propiedad resulta especialmente útil para analizar sistemas complejos y no lineales, como los mercados financieros, donde los movimientos de precios parecen aleatorios a simple vista, pero esconden patrones repetitivos.
Fractales y mercados financieros
Mandelbrot, considerado el "padre de las finanzas fractales", argumentó que los modelos tradicionales de análisis financiero, como la hipótesis del mercado eficiente o la distribución normal de los rendimientos (curva de campana), no reflejan con precisión la realidad. Estos modelos asumen que los precios se mueven de manera suave y predecible, pero la evidencia muestra lo contrario: los mercados están llenos de saltos abruptos, tendencias persistentes y volatilidad extrema.
Aquí es donde entran los fractales. Mandelbrot propuso que los precios de los activos financieros exhiben una estructura fractal, lo que significa que los movimientos de precios en diferentes marcos temporales —minutos, días o años— muestran patrones similares. Por ejemplo:
Un gráfico de precios de un día puede parecerse a uno de un mes, solo que a diferente escala.
Las caídas repentinas o "crashs" no son anomalías, sino parte inherente de la dinámica fractal del mercado.
Esta autosimilitud implica que los mercados no son completamente aleatorios (como sugiere la teoría del "random walk"), ni completamente predecibles, sino que operan en un estado intermedio gobernado por leyes de potencia y distribuciones de cola gruesa (como la distribución de Pareto), en lugar de la clásica curva normal.
Aplicaciones prácticas
Los fractales han encontrado aplicaciones concretas en el análisis técnico y la gestión de riesgos:
Indicadores técnicos: En el trading, el "Indicador Fractal" desarrollado por Bill Williams identifica puntos de inflexión en los gráficos de precios. Un fractal alcista (señal de compra) ocurre cuando un precio bajo está rodeado por dos precios más altos a cada lado, mientras que un fractal bajista (señal de venta) se forma con un precio alto rodeado por dos precios más bajos. Estos puntos ayudan a los traders a detectar reversiones o continuaciones de tendencia.
Modelos de riesgo: Los fractales permiten modelar eventos extremos, como crisis financieras, que los modelos gaussianos subestiman. Por ejemplo, la crisis de 2008 mostró caídas masivas que eran "improbables" según las distribuciones normales, pero esperables bajo un enfoque fractal.
Análisis de volatilidad: La dimensión fractal, una medida de la rugosidad o complejidad de una serie temporal, se usa para cuantificar la volatilidad. Cuanto mayor es la dimensión fractal, más irregular y difícil de predecir es el mercado.
Ventajas y limitaciones
El enfoque fractal ofrece una visión más realista de los mercados al capturar su naturaleza caótica y no lineal. Sin embargo, no es una panacea. Predecir movimientos exactos sigue siendo imposible debido a la sensibilidad a las condiciones iniciales (un principio del caos), y los modelos fractales pueden ser computacionalmente intensivos. Además, requieren una interpretación subjetiva, lo que los hace más útiles como herramienta complementaria que como sistema autónomo.
Conclusión
Los fractales nos invitan a repensar los mercados financieros no como sistemas ordenados o aleatorios, sino como estructuras complejas con patrones que emergen del caos. La obra de Mandelbrot y sus seguidores ha transformado nuestra comprensión de las finanzas, desafiando paradigmas tradicionales y abriendo nuevas avenidas para el análisis y la especulación. En un mundo donde los mercados son cada vez más volátiles, los fractales nos recuerdan que, incluso en el desorden, hay belleza y estructura esperando ser descubiertas.
Si te interesa profundizar, ¿te gustaría que analice algún ejemplo específico de un mercado o instrumento financiero desde esta perspectiva? ¡HAZMELO SABER EN COMENTARIOS!
Recuerda visitar mi web del perfil para seguir aprendiendo sobre mercados financieros.
¿Qué es el trading? Introducción para principiantesSi alguna vez has escuchado la palabra "trading" y no tienes claro qué significa, no te preocupes. En este artículo te lo explicaré de forma sencilla, para que entiendas de qué va esto, en qué se diferencia de la inversión tradicional y del análisis técnico.
¿ Qué es el trading?
El trading es la compra y venta de activos financieros (como acciones, criptomonedas o futuros) con el objetivo de obtener beneficios en el corto plazo. A diferencia de la inversión tradicional, donde la idea es comprar y mantener un activo durante años esperando su revalorización, en el trading se busca aprovechar los movimientos del mercado en minutos, horas o días.
Diferencias entre invertir y hacer trading
Plazo:
Inversión: Largo plazo (meses o años).
Trading: Corto plazo (días, horas o incluso minutos).
Estrategia:
Inversión: Se basa en el crecimiento de empresas o economías a lo largo del tiempo.
Trading: Se enfoca en aprovechar las fluctuaciones del precio.
Riesgo y rentabilidad:
Inversión: Menos riesgo si se hace bien, pero con retornos más lentos.
Trading: Mayor riesgo, pero posibilidad de obtener beneficios rápidos.
¿Qué es el análisis técnico?
El análisis técnico es una herramienta clave en el trading. Se basa en estudiar los gráficos de precios y patrones del mercado para intentar predecir hacia dónde se moverá el precio de un activo.
¿Deberías hacer trading?
El trading puede ser una gran oportunidad, pero también conlleva riesgos. No es una forma de "hacerse rico rápido", sino que requiere formación, práctica y disciplina. Si te interesa, lo mejor es empezar aprendiendo conceptos básicos y practicando en una cuenta demo antes de arriesgar dinero real.
En próximos artículos te explicaré cómo empezar en el trading. ¡Nos vemos en el siguiente!
Porque en profit uso "Teoría de Richard Wyckoff", Te lo explico.En en gráfico real de btc, en aquellos momentos había mucha preocupación y miedo, fui fiel testigo de ver canales de youtuve de inversores explicando que la cotización se iba incluso a los $6000 o algunos se atrevían a decir $3000, nadie daba un análisis del porque, simplemente las noticias eran de corte negativo y nada alentador.
Es aquí una de las pistas mas relevantes de esta teoría "noticias negativas con velas rojas" que hace el dinero inteligente? para muchos algo descabellado y tampoco lo creía hasta que lo entendí pero si es exactamente los opuesto: Ellos "COMPRAN", y lo podemos ver en el ejemplo que les dejo, velas rojas con volumen elevado y mayor al promedio general.
Ley de Esfuerzo y Resultado.
Es una de las 3 leyes mas importante de la teoría, alto volumen en el soporte y el precio no logra hacer el quiebre, queda en rango y hace la reversión, son pistas muy interesantes que tienen su lógica "hay compras en la caída", no hay armonía en el movimiento debido a que no continua su tendencia.
Es por esto y por muchas cosas mas, que por las cuales me llevó a integrar en conjunto con la estructura de mercado esta metodología.
Una breve reseña de la metodología y su creador
Richard Demille Wyckoff (1873 – 1934) fue uno de los pioneros en aproximarse al análisis técnico aplicado al estudio de los mercados de acciones. Wyckoff es considerado uno de los cinco “titanes” del análisis técnico junto con Dow, Gann, Elliott y Merril.
A la edad de 15 años consiguió un trabajo como “Stock Runner” para una compañía de Brokerage de New York, mas tarde se convertiría en jefe de su propio negocio cuando aun tenia 20 años.
Wyckoff también fundo y casi durante dos décadas escribió y editó “The Magazine of Wall Street” una revista que llego a tener mas de 200.000 subscriptores. Richard Wyckoff fue un ansioso estudiante de los mercados y un gran Tape Reader y operador de bolsa.
Tuvo la oportunidad de poder observar los movimientos y las campañas que organizaban operadores legendarios como JP Morgan y Jesse Livermore.
A través de su experiencia y de diferentes entrevistas con estos enormes operadores, Wyckoff codificó sus mejores prácticas en leyes, principios y técnicas metodológica operativas, de gestión monetaria y disciplina mental.
si haz llegado hasta aquí, pues agradezco que te hayas tomado este tiempo valioso.
todos los días aprendemos, es la clave, seguir buscando pepitas de oro como estas que de verdad valen la pena , te leo en los comentario para dejarte libros al respecto si estas mas interesado.!
saludos!!
Rusia-Ucrania-Europa: el impacto del mercado Forex
Hola, soy el trader profesional Andrea Russo. Hoy quiero compartir con vosotros una reflexión sobre la situación geopolítica actual, en particular sobre la guerra en Ucrania y sus implicaciones globales. Los últimos acontecimientos nos muestran un panorama cada vez más complejo: Estados Unidos parece haber adoptado una posición ambigua, con señales que podrían interpretarse como un acercamiento a Putin. Esto ha llevado a una intensificación de la confrontación entre Rusia y Europa, con consecuencias que podrían redefinir el equilibrio global.
La situación actual y sus implicaciones
La guerra en Ucrania, que dura ya años, ha tenido un impacto devastador no sólo en el frente militar, sino también en el económico y político. Recientemente, la decisión de Estados Unidos de limitar el flujo de inteligencia a Ucrania ha favorecido los avances rusos en algunas áreas estratégicas. Este cambio de enfoque ha suscitado dudas sobre la verdadera posición estadounidense y ha alimentado las tensiones entre los aliados occidentales.
Europa, por su parte, se encuentra en una posición delicada. Por un lado, tiene que lidiar con las presiones económicas resultantes de las sanciones contra Rusia; Por otra parte, debe mantener un frente unido para apoyar a Ucrania. Sin embargo, la falta de una estrategia clara podría provocar divisiones internas y un debilitamiento de su posición global.
En este contexto, la Unión Europea anunció recientemente un ambicioso plan de 800.000 millones de euros para el rearme, denominado "ReArm Europe". Este plan pretende reforzar la defensa europea mediante importantes inversiones, incluidos 650 000 millones procedentes de recursos nacionales y 150 000 millones procedentes de préstamos garantizados por el presupuesto comunitario2. La presidenta de la Comisión Europea, Ursula von der Leyen, destacó que vivimos en una era de rearme y que Europa debe estar preparada para defenderse de forma autónoma.
El impacto en el mundo Forex
Esta situación geopolítica ha tenido inevitablemente repercusiones en el mercado Forex. La guerra en Ucrania ya ha provocado una volatilidad significativa en las monedas mundiales, y el euro se encuentra bajo presión debido a las incertidumbres económicas en Europa. Al mismo tiempo, el dólar estadounidense ha mostrado relativa fortaleza, pero la reciente ambigüedad en la política exterior estadounidense podría debilitar esta posición.
Las monedas de los mercados emergentes, en particular aquellas cercanas al conflicto, siguen siendo muy vulnerables. El rublo ruso, por ejemplo, ha fluctuado significativamente, lo que refleja las sanciones económicas y la dinámica interna del país.
¿Qué esperar en el futuro?
De cara al futuro, es probable que el mercado Forex siga siendo muy volátil. Los inversores deberán seguir de cerca los acontecimientos geopolíticos y ajustar sus estrategias en consecuencia. La clave será mantener un enfoque flexible y diversificar las carteras para mitigar los riesgos asociados a esta incertidumbre global.
En conclusión, la situación actual representa un desafío sin precedentes para los comerciantes e inversores. Sin embargo, con una estrategia bien planificada y un análisis cuidadoso del contexto, es posible navegar en estas aguas turbulentas e identificar oportunidades de inversión.
Por qué funcionan los Stops ATR (y cuándo no)El presente artículo no es relevante para el público residente en España.
Pregunte a diez operadores dónde colocar un stop-loss, y obtendrá diez respuestas diferentes. Algunos juran por paradas de punto fijo, otros usan niveles basados en porcentajes, y luego están aquellos que simplemente "sienten" dónde podría girar el mercado. Pero los operadores que buscan un enfoque más estructurado a menudo recurren al Rango Verdadero Promedio (ATR) , un indicador basado en la volatilidad que se adapta a las condiciones del mercado.
Las paradas ATR pueden ser una gran herramienta para la gestión de trading, pero no son perfectas. Analicemos cuándo funcionan y cuándo no.
¿Por qué usar ATR para la colocación de Stop-Loss?
ATR mide la volatilidad promedio de un mercado durante un período determinado, generalmente 14 días. En lugar de establecer un stop-loss estático, los operadores usan un múltiplo del ATR para posicionar su nivel de salida. La lógica es simple: un mercado más volátil necesita una parada más amplia, mientras que un mercado tranquilo puede permitirse una más ajustada.
Por ejemplo, si el ATR en GBP/USD es de 50 pips y está utilizando un stop 2x ATR, su stop-loss estaría a 100 pips de su entrada. Por el contrario, si la volatilidad cae y el ATR se reduce a 30 pips, su parada se ajustaría a 60 pips.
Este enfoque ayuda a los operadores a evitar ser detenidos por el ruido normal del mercado mientras mantienen un marco de riesgo estructurado.
Gráfico de velas diarias EUR/USD
El rendimiento pasado no es un indicador fiable de resultados futuros
Cuando las paradas ATR funcionan bien
Adaptándose a las condiciones del mercado
Los mercados no son estáticos. La volatilidad se expande y contrae, y las paradas basadas en ATR se ajustan naturalmente a estos cambios. Esto los hace particularmente útiles en condiciones de tendencia, donde las oscilaciones de precios pueden ampliarse con el tiempo.
Evitar la colocación arbitraria de paradas
En lugar de adivinar dónde una parada "se siente bien", ATR proporciona un marco objetivo basado en el movimiento real del precio. Esto ayuda a eliminar el sesgo emocional de la gestión comercial.
Reducir el impacto de los picos y el ruido
Muchos operadores colocan paradas justo debajo de los mínimos recientes o por encima de los máximos recientes, terrenos de caza principales para las capturas de liquidez. Las paradas ATR, colocadas a una distancia calculada, pueden ayudar a evitar estas sacudidas.
Cuando las paradas ATR pueden fallarte
Baja volatilidad = paradas ajustadas = salidas prematuras
Las paradas ATR se basan en la acción reciente del precio. En mercados tranquilos, el ATR se contrae, lo que lleva a una colocación de parada más estricta. Esto puede ser problemático cuando la volatilidad aumenta repentinamente, ya que pequeñas oscilaciones de precios pueden sacar a los operadores de operaciones que de otro modo serían buenas.
No considera la estructura del mercado
ATR es puramente matemático: no le importa el soporte, la resistencia o los niveles técnicos clave. Los operadores que usan paradas ATR de forma aislada pueden encontrarse detenidos justo antes de que el precio respete un nivel crítico.
Los mercados agitados pueden azotar las paradas ATR
En los mercados laterales y erráticos, las paradas ATR pueden conducir a salidas innecesarias. Si un mercado está oscilando fuertemente y el ATR es pequeño, las paradas pueden colocarse demasiado cerca de la entrada, lo que lleva a múltiples paradas en rápida sucesión.
Una regla que no se puede romper: nunca amplíes tu parada
Uno de los mayores errores que cometen los operadores, ya sea usando paradas ATR o cualquier otro método, es alejar un stop-loss una vez que se coloca. Esto suele suceder cuando una operación comienza a ir en su contra, y en lugar de aceptar la pérdida, "le dan más espacio para respirar".
¿El problema? Esto socava completamente la gestión de riesgos. Un stop-loss debe ser un nivel predeterminado que, si se alcanza, indica que la idea comercial era incorrecta. Ampliarlo convierte una pequeña pérdida manejable en una mucho más grande, a veces incluso eliminando semanas de ganancias.
Si una operación no funciona y su parada está en riesgo de ser golpeada, acéptela, tome la pérdida y siga adelante. Ajustar las paradas solo debería significar apretarlas para asegurar ganancias, no aflojarlas para evitar recibir un golpe.
Cómo mejorar las paradas basadas en ATR
Las paradas ATR funcionan mejor cuando se combinan con otras técnicas de gestión comercial:
Usar ATR junto con la estructura del mercado
En lugar de colocar ciegamente una parada en 2x ATR, compruebe si su parada se alinea con los niveles clave de soporte o resistencia. Si ATR sugiere una parada que se encuentra justo debajo de un nivel importante, considere ampliarla ligeramente para evitar ser sacudido.
Ajustar para los ciclos de volatilidad
Si el ATR es inusualmente bajo debido a un período de calma, considere usar un período de retrospectiva más largo (por ejemplo, ATR de 21 días) para obtener una visión más amplia de la volatilidad del mercado.
Emparejar ATR con una estrategia de trailing stop
Los trailing stops basados en ATR permiten a los operadores asegurar ganancias a medida que se desarrolla una tendencia, al tiempo que le dan espacio a la operación para respirar. En lugar de establecer un límite fijo, puede arrastrar un límite a 1,5x ATR por debajo del máximo más reciente en una tendencia alcista.
Reflexiones finales
Las paradas ATR proporcionan un enfoque estructurado y ajustado a la volatilidad para la gestión de riesgos, ayudando a los operadores a evitar errores comunes como colocar paradas demasiado ajustadas en mercados de alta volatilidad o demasiado amplias en condiciones tranquilas. Pero como cualquier herramienta, no son infalibles. Usado de forma aislada, el ATR puede conducir a salidas prematuras o paradas fuera de lugar.
¿El mejor enfoque? Utilice el ATR como guía, no como una regla estricta. Combínelo con la estructura del mercado, el análisis de tendencias y una comprensión de los ciclos de volatilidad para refinar la ubicación de su parada. Después de todo, el trading se trata de permanecer en el juego el tiempo suficiente para capitalizar los grandes movimientos, sin ser cortado en el ruido.
Disclamer: Esta información es sólo para fines informativos y de aprendizaje. La información proporcionada no consitiye asesoramiento de inversión ni tiene en cuenta las circunstancias financieras individuales u objetivos de ningún inversor. Cualquier información que se pueda proporcionar relacionada con el rendimiento pasado no es un indicador confiable de resultados o rendimientos futuros. Los canales de redes sociales no son relevantes para los residentes del Reino Unido o España.
Los CFD son instrumentos complejos y conllevan un alto riesgo de perder dinero rápidamente debido al apalancamiento. El 82.12% de las cuentas minoristas pierden dinero al operar CFD con este proveedor. Debe considerar si comprende cómo funcionan y si puede permitirse el riesgo de perder su dinero.
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Ineficiencia efectivaDetener la pérdida. Esta combinación de palabras suena como un hechizo mágico para inversores impacientes. Es realmente un desafío ver cómo tu cuenta se hace cada vez más pequeña. Por eso la gente inventó este amuleto mágico. Ve al mercado, no tengas miedo, simplemente póntelo. Deje correr sus ganancias, pero limite sus pérdidas: coloque una orden Stop-Loss.
Su diseño es sencillo: cuando la pérdida de papel alcance la cantidad acordada con usted por adelantado, se cerrará su posición. La pérdida de papel será real. Esto lleva a preguntarse: «¿Este invento detiene realmente las pérdidas?». Parece ser todo lo contrario. Entonces no es un Stop-Loss, es un Take-Loss. Es más honesto así, pero sigamos con el nombre clásico.
Otra cosa que siempre me molestó fue que cada uno tiene su propio Stop-Loss. Por ejemplo, si una empresa muestra pérdidas, puedo saberlo a través de los informes. Su significado es el mismo para todos y no depende de quién lo mire. Con Stop-Loss es diferente. Hay tantas personas como Stop-Loss. Hay mucha subjetividad en ello.
Para los partidarios del análisis fundamental, todo esto parece muy extraño. No puedo aceptar que haya dedicado tiempo a investigar una empresa, me haya convencido de la solidez de su negocio y luego simplemente haya cotizado un precio con el que fijaría mi pérdida. No creo que Benjamin Graham lo aprobaría tampoco. Él sabía mejor que nadie que al mercado le encantaba hacer alarde de su locura cuando se trataba de precios de acciones. ¿Entonces el Stop-Loss es parte de esta locura?
No es así exactamente. Hay muchas estrategias que no se basan en el análisis fundamental. Viven según sus propios principios, donde el Stop-Loss juega un papel clave. Según su tamaño en relación con el beneficio esperado, estas estrategias se pueden dividir en tres tipos.
El Stop-Loss es aproximadamente igual al tamaño de la ganancia esperada
Esto incluye estrategias de alta frecuencia de traders que realizan numerosas operaciones durante el día. Estas pueden ser operaciones manuales o automatizadas. Aquí hablamos de las ventajas que un trader busca obtener, gracias a medios técnicos modernos, cálculos complejos o simplemente intuición. En este tipo de estrategias es fundamental contar con condiciones de comisión favorables para no ceder todas las ganancias al mantenimiento de la infraestructura. El tamaño de las ganancias y pérdidas por operación es aproximadamente igual e insignificante en relación con el tamaño de la cuenta. La principal expectativa de un comerciante es realizar más operaciones positivas que negativas.
El Stop-Loss es varias veces menor que el beneficio esperado
El segundo tipo incluye estrategias basadas en el análisis técnico. El número de transacciones aquí es significativamente menor que en las estrategias del primer tipo. La idea es abrir una posición interesante que muestre suficientes ganancias para cubrir varias pérdidas. Esto podría implicar operar utilizando patrones gráficos, análisis de ondas o análisis de velas. También puedes agregar compradores de opciones clásicas aquí.
El Stop-Loss es un orden de magnitud mayor que el beneficio esperado
El tercer tipo incluye estrategias de arbitraje y venta de volatilidad. La idea detrás de estas estrategias es generar un ingreso constante, cercano a fijo, debido a patrones estadísticamente estables o diferencias de precios extremas. Pero hay otra cara de la moneda: un tamaño de Stop-Loss significativo. Si el sistema falla, la pérdida resultante puede cubrir de una sola vez todas las ganancias obtenidas. Es como un depósito en un banco dudoso: la tasa de interés es excelente, pero también existe el riesgo de quiebra.
Reflexionando sobre estos tres grupos, formulé el siguiente postulado: “ En un mercado eficiente, las estrategias más eficientes mostrarán un resultado financiero cero con una relación de ganancias a pérdidas predeterminada ”.
Desmontemos este postulado pieza por pieza. ¿Qué significa mercado eficiente ? Es un mercado de valores donde la mayoría de los participantes reciben instantáneamente información sobre los activos en cuestión y deciden inmediatamente colocar, cancelar o modificar su orden. En otras palabras, en un mercado así no existe ningún retraso entre la aparición de la información y la reacción a ella. Cabe decir que, gracias al desarrollo de las telecomunicaciones y de las tecnologías de la información, los mercados de valores modernos han mejorado significativamente su eficiencia y continúan haciéndolo.
¿Qué es una estrategia efectiva ? Esta es una estrategia que no trae pérdidas.
La ratio de beneficios y pérdidas es el resultado de las operaciones rentables, dividido por el resultado de las operaciones perdedoras en la estrategia elegida, considerando las comisiones.
Entonces, según el postulado, uno puede saber de antemano cuál será esta relación para la estrategia más efectiva en un mercado efectivo. En este caso, el resultado financiero de cualquier estrategia de este tipo será cero.
La fórmula para calcular la relación beneficio-pérdida según el postulado:
Ratio de beneficios y pérdidas = %L / (100% - %L)
Donde %L es el porcentaje de operaciones perdedoras en esta estrategia.
A continuación se muestra un gráfico de los diferentes ratios de la estrategia más eficiente en un mercado eficiente.
Por ejemplo, si su estrategia tiene un 60% de operaciones perdedoras, entonces, con una relación ganancia-pérdida de 1,5:1, su resultado financiero será cero. En este ejemplo, para comenzar a ganar dinero, debe reducir el porcentaje de operaciones perdedoras (<60%) con una relación de 1,5:1, o aumentar la relación (>1,5), mientras mantiene el porcentaje de operaciones perdedoras (60%). Con tales mejoras, su punto estará debajo de la línea naranja: este es el espacio de mercado ineficiente . En esta zona no se trata de que tu estrategia se vuelva más eficiente, simplemente has encontrado ineficiencias en el propio mercado.
Cualquier punto por encima de la línea de mercado eficiente es una estrategia ineficiente . Es lo opuesto a una estrategia eficaz, lo que significa que da como resultado una pérdida general. Además, una estrategia ineficiente en un mercado eficiente hace que el mercado mismo sea ineficiente , lo que crea oportunidades rentables para estrategias eficientes en un mercado ineficiente. Suena complicado, pero estas palabras contienen un significado importante: si alguien pierde, seguramente alguien encontrará.
Así, existe una línea de mercado eficiente, una zona de estrategias eficientes en un mercado ineficiente y una zona de estrategias ineficientes. En realidad, si marcamos un punto en este gráfico en un determinado intervalo de tiempo, obtendremos más bien una nube de puntos, que pueden estar ubicados en cualquier lugar y, por ejemplo, cruzar la línea de mercado eficiente y ambas zonas al mismo tiempo. Esto se debe a los constantes cambios que sé producen en el mercado. Es una entidad que evoluciona junto con todos los participantes. Lo que era eficaz de repente se vuelve ineficaz y viceversa.
Por esta razón, formulé otro postulado: “ Cualquier participante del mercado se esfuerza por la eficacia de su estrategia, y el mercado se esfuerza por su propia eficacia, y cuando esto se logra, el resultado financiero de la estrategia será cero ”.
En otras palabras, la línea del mercado eficiente tiene una fuerte gravedad que, como un imán, atrae todo lo que está por encima y por debajo de ella. Sin embargo, dudo que se alcance una eficiencia absoluta en el futuro próximo. Esto requiere que todos los participantes del mercado tengan un acceso igualmente rápido a la información y respondan a ella de manera efectiva. Además, muchos comerciantes e inversores, incluido yo mismo, tenemos un fuerte interés en que el mercado sea ineficiente. Al igual que queremos que la gravedad sea lo suficientemente fuerte como para no salir volando al espacio desde nuestros sofás, pero lo suficientemente suave como para poder visitar el refrigerador. Esto limita o retrasa la transferencia de información entre sí.
Volviendo al tema del Stop-Loss, hay que prestar atención a otro patrón que se desprende de los postulados de eficiencia del mercado. A continuación, en el gráfico (línea roja), puede ver cuánto cambia la relación pérdida-beneficio dependiendo del porcentaje de operaciones perdedoras en la estrategia.
Para mí, los valores ubicados en la línea roja son la expectativa matemática asociada al tamaño de la pérdida en una estrategia efectiva en un mercado efectivo. En otras palabras, aquellos que tienen un pequeño porcentaje de operaciones perdedoras en su estrategia deberían estar en guardia. La pérdida potencial en tales estrategias puede ser varias veces mayor que la ganancia acumulada. En el caso de estrategias con un alto porcentaje de operaciones perdedoras, la mayor parte del riesgo ya se ha materializado, por lo que la pérdida potencial en relación con las ganancias es pequeña.
En cuanto a mi actitud hacia el Stop-Loss, no lo uso en mi estrategia de inversión en bolsa. Es decir, no sé de antemano a qué precio cerraré la posición. Esto se debe a que considero la compra de acciones como si participara en un negocio. No puedo aceptar que cuando el loco Sr. Mercado llame a mi puerta y me ofrezca un precio extraño, inmediatamente le venda mis acciones. Más bien, me preguntaría: “¿Qué tan eficiente es el mercado en este momento y debería comprar más acciones a este precio?”. Mi decisión de vender debería estar motivada no solo por el precio, sino también por las razones fundamentales de la caída.
Para mí, el criterio principal para cerrar una posición es la rentabilidad de la empresa, una métrica que es la misma para todos los que la analizan. Si un negocio deja de ser rentable, eso es una señal de alerta. En este caso se considera el tiempo que la empresa lleva en situación de pérdidas y el tamaño de las mismas. Incluso una gran empresa puede tener un mal trimestre por una razón u otra.
En mi opinión, el trabajo principal con los riesgos debería realizarse antes de que la empresa entre en la cartera, y no después de abrir la posición. A menudo ni siquiera implica un análisis empresarial fundamental. Aquí hay cuatro cosas de las que estoy hablando:
- Diversificación. Distribución de inversiones entre muchas empresas.
- Ganando posición poco a poco. Comprar acciones dentro de un rango de precios, en lugar de a un precio deseado.
- Priorización de sectores. Para mí, los sectores de demanda de consumo estable siempre tienen mayor prioridad que otros.
- Sin apalancamiento.
Propongo examinar el último punto por separado. El problema es que el bróker que te presta dinero tiene toda la razón en tener miedo de que no se lo devuelvas. Por eso, cada vez calcula cuánto está garantizado su préstamo con su dinero y el valor actual de las acciones (es decir, el valor que hay actualmente en el mercado). Si esta garantía no es suficiente, recibirás una llamada de margen. Este es un requisito para financiar una cuenta para garantizar un préstamo. Si no lo hace, parte de su posición se cerrará forzosamente. Lamentablemente, nadie escuchará la excusa de que esta empresa está obteniendo ganancias y que el mercado está loco. El bróker simplemente le dará un Stop-Loss. Por lo tanto, el apalancamiento, por su definición, no se puede utilizar en mi estrategia de inversión.
Para concluir este artículo, me gustaría decir que el mercado, como fenómeno social, encierra una gran paradoja. Por un lado, tenemos un deseo natural de que sea ineficaz, por otro lado, todos estamos trabajando para que sea eficaz. Resulta que los ingresos que obtenemos del mercado son el pago por este trabajo. Al mismo tiempo, nuestra pérdida puede representarse como el salario que pagamos personalmente a otros participantes del mercado por su eficiencia. No sé qué piensen ustedes, pero a mí me parece hermoso este entendimiento.
TRADING CON INDICADORES, 100% DE ACIERTOS ?Si trabajar con indicadores fuera rentable, no trabajaría absolutamente nadie. NADIE.
El Trading y su cruda realidad.
El Trading con Indicadores es muy llamativo e incluso parece sencillo, por ello es muy probable ya que el 95% de todos los que han entrado a leer este post, se hayan marchado, decepcionados, ya que no tendrá solución sus problemas con el Trading, ni encontrar la ansiada riqueza que tan a la mano lo pintan algunos y todo ello es simplemente, falso.
El Trading es una actividad apasionante, eso sí. Pero lo que todos buscan (o la gran mayoría) no existe, el santo grial, el indicador mágico que le haga ganar dinero sin tener idea alguna de lo que está haciendo ni él, ni el indicador.
Esto en los inicios suele ser devastador, esa idea preconcebida de poder abordar los mercados con éxito de manera tan sencilla que cualquier persona pueda aprender en 15 minutos, la realidad es devastadora cuando te dicen que nada absolutamente nada va a decirte cuando comprar y vender con éxito sin muchísimo esfuerzo , esa realidad tan cruda es devastadora.
El Trading con Indicadores no es rentable.
Quizás algunos aún sigan con dudas, pensando que sí, que en algún rincón de Internet, en algún Trader Gurú, en algún lugar sí existe tal indicador y que tarde o temprano algún amable samaritano se lo entregará en mano o tiene que inventarlo. Lo intentan, no podemos quitarle merito en su empeño concienzudo de inventar un indicador con muchos colores y nombre prácticamente impronunciable, eso sí, en Inglés (suena más profesional), que puedan vender y sirva para todos los activos. Si trabajar con indicadores que tengan que hacer la faena por ti fuera rentable, ninguna firma de Trading o fondos de inversión gigantes gastarían millonadas en Algoritmos, Traders con muchísima experiencia e incluso en HTF. Comprarían ese indicador por algunos cientos de dólares y todo solucionado. Pero, no es así..
Esto es el gráfico soñado, indicadores a cual más colorido, fácil de entender y aplicar.
Esto es con lo que la mayoría de traders noveles abordan el mercado.
En cambio, los operadores de Golman Sachs (por citar un ejemplo), los tiburones del Trading, trabajan algo distinto. Veamos las diferencias...
Datos reales, flujo de ordenes y un sin fin de "numeritos" todo relacionado con la oferta y la demanda que viene a ser la liquidez del activo.
No quiero extender este pequeño post, mi única misión a la hora de escribirlo es hacerle ver que tome el camino duro, no complicado, el duro.
Y eso de la oferta y la demanda, ¿qué es Alberto?
Nos trasladamos al mundo cotidiano, al que todos y cada uno de los que estamos aquí hemos tenido que sobrevivir y adaptarnos. Esto cita de tiempos inmemoriales, cualquier bien, ya sea de alimentación, servicios o físico todo ello "cotiza" en un mercado en el cual existen compradores y vendedores. Siempre ha sido así, siempre.
Ejemplo de oferta (vendedor de fruta) y demanda (comprador de fruta)
Todos los mercados del mundo, se rigen por la ley de la Oferta y la Demanda, TODOS. Legales e ilegales.
Oferta:
Cantidad de bienes o servicios a la venta que existe en el mercado por parte del oferente.
Demanda:
Cantidad de bienes o servicios que se desean adquirir en el mercado por parte del demandante.
La oferta y la demanda interactúan entre sí fijando los precios de los activos, bienes o servicios. Esto es lo que ve el señor de Goldman, entre otras cosas.
En los Mercados Financieros, sucede lo mismo, el precio se mueve por la oferta y la demanda, con lo cual la misión nuestra es seguir a estos profesionales mediante su volumen de contratación. El estudio del desplazamiento del precio con respecto el volumen, nos dará pistas de las intenciones de los operadores profesionales. Se puede seguir mediante estudios de VSA, Volume Profile, Order Flow y Estacionalidad.
Esto es lo que trabajamos desde ECP. Y esto le aseguro que no se aprende en dos días y sí con muchísimo esfuerzo.
Volume Profile, VSA, Clusters, Análisis Técnico y Estacionalidad.
A día de hoy todo ha cambiado muchísimo en cuanto a información disponible en herramientas de datos sobre volumen de negociación, tenemos mejores opciones (al menos algunas más que antes) para seguir el rastro de las operaciones y los intereses de los operadores profesionales.
Si ha llegado hasta aquí, sin entrar en detalles y extenderme en explicaciones concretas, es probable que al menos alguno de vosotros cambie algo la perspectiva de como abordar los mercados.
Si desea aprender sobre ello, le invito a que visite el material de nuestro Blog, tiene mucho material para el estudio entre la Oferta y la Demanda, no acertará nunca al 100% pero sí al menos lograr acertar un poco más de lo que falla, el primer objetivo siempre sin lugar a dudas, es aprender al menos a no perder. ESTE ES YA COMPLICADÍSIMO.
El estudio concienzudo de la Oferta y la demanda le dará a usted sin lugar a dudas una visión completamente distinta de lo que es los Mercados Financieros. Una jungla que aplica la oferta y la demanda con el único fin de crear riqueza.
Ha de plantearse este negocio con el objetivo de poder lograr sacar un sobresueldo en un inicio, eso sería un éxito rotundo. Con el tiempo existen maneras de poder trabajar con cuentas de Trading con Indicadores más grandes y eso le permitirá vivir de este negocio.
PD: Alguno dirá y pensará, menganito y fulanito utilizan un indicador.. esas personas llevan 15-20 años trabajando por acción del precio, el indicador es solo una mera guía que les ayuda a tener más seguridad con lo que le dice el precio, tenerlo a favor simplemente. Y le aseguro que los que conozco, no utilizan los indicadores con su funcionamiento simple y normal que nos enseñaron, no.